上交所总经理工作报告发布：深化科创板改革，支持创业板和新三板改革

4月23日，上交所发布了《上交所总经理工作报告》（摘录，以下简称《报告》），主题为“艰苦奋斗、勤勉尽责，努力推动推动上海证券交易所事业迈上新台阶。” 《报告》表示，上交所将进一步推进科创板设立并试点注册制改革，总结整理可复制可推广经验，支持创业板和新三板改革木板。

前海开源基金首席经济学家杨德龙4月23日独家对《证券日报》记者表示，上交所已明确将深化科创板改革，做好科创板审核工作。科创板发行上市、并购重组、再融资等工作，优化审核。注册制、强化信息披露管理，都是为了进一步发挥科创板改革试验田作用，支持经济转型、服务科创企业。同时，之所以强调总结梳理可复制、可推广的经验，支持创业板、新三板改革，是因为资本市场改革现在已经进入深化阶段，将释放改革红利。科创板成立以来运行平稳。有利于经济转型和产业升级。同时，在注册制度和市场交易方面积累了一些经验，值得向其他行业推广。

2019年，上交所认真贯彻落实党委、董事会决策部署，艰苦奋斗，认真履行职责，带领上交所各项工作取得新成效：一是成立科创板及试点注册制实施成效显着；二是市场建设和国际化发展质量效益提升；三是一线监管水平有效提升。四是防范和抵御风险的能力不断增强。五是内部管理水平进一步提高。

关于2020年工作计划，《报告》指出，2020年，上交所将在证监会领导下，认真贯彻落实《全面深化资本市场改革总体方案》和中国证监会精神证监会系统工作会议，努力推动交易所业务进一步发展。新水平。

首先要牢牢守住安全生产底线和红线。进一步增强风险意识、忧虑意识、底线意识，深化责任落实、安全运行、科技建设、应急管理，为资本市场运行提供坚强安全保障。我们将全力以赴做好疫情防控工作，积极支持市场主体做好疫情防控工作。以推进“大运营”机制为契机，进一步明确责任，加强协作，形成安全生产工作合力。

二是进一步推进科创板设立并试点注册制改革。坚持定位，支持鼓励“硬科技”企业上市。加大对技术过硬、代表性强、市场认可度高、准备上市的科技创新企业的服务。做好科创板发行上市、并购重组、再融资审核工作，优化审核注册衔接机制。贯彻以信息公开为核心的登记理念，不断提高信息公开的有效性，及时处理新出现的违法行为。严格中介机构责任。总结整理可复制推广经验，支持创业板新三板改革。

三是全面构建优质市场服务体系。以新发展理念为指导，支持更多优质企业通过股票市场融资。制定差异化的制度安排，增强资本市场的灵活性和包容性。完善定价配售制度，做好科创板再融资发行和承销准备。稳步拓展债券融资功能，有效支持民营企业和中小微企业发债融资。坚持“未来与现金联动”原则，稳步推进基金和衍生品市场创新发展。扎实做好企业培训工作，结合新证券法定期开展保险教育宣传。

四是稳步推进国际化战略。推动沪伦通东向开通。推动推出交易所债券市场跨境互联互通计划，逐步将公司债等信用债品种纳入全球主流债券指数。稳步推进“一带一路”交流联合会筹建工作，继续推进阿布扎比国际交易所筹建工作。

五是继续强化一线监管效能。认真学习宣传贯彻新证券法，优化各项配套制度。大力提升上市公司质量，建立健全退市工作方案，加强风险警示板公司监管。开展IPO现场检查。落实线索“头对头”并行移送机制，完善交易监管协调机制。加强巡查执法重点线索研判，提高办案效率。继续做好会员监督工作，大力推进行业文化建设。

六是有效防控重大市场风险。防范股市异常波动，完善系统性风险防控指标体系和分析模型，加强风险监测研判，研究完善极端情况政策储备。坚持分类施策，精准拆炸弹、控增量、化解存量，妥善处置股票质押和债券违约风险，健全市场化、法制化的违约处置机制。

七是积极推进科技监察建设。推进监管技术分析中心建设，进一步完善企业“画像”系统、财务欺诈风险智能识别系统等，推进新监管体系二期建设。优化上证指数编制方案。推动产业基础设施建设和金融科技生态圈打造。

八是进一步强化内部管理。庆祝上海证券交易所和中国资本市场成立30周年。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新在接受《证券日报》记者采访时表示，“2020年对于上交所来说非常重要，毕竟上交所将‘三十'。”

董登新表示，《报告》的亮点主要有两个方面：一是国际化。在资本市场国际化方面，上交所2020年可能会有比较大的动作和安排。上交所国际化改革非常积极主动。今年的工作将进一步拓展，交易所债券市场也将纳入跨境互联；另一个是上证指数的编制可能需要修改。编制一个能够反映中国大市值、大蓝筹等大企业、超大型企业的股价指数，应该是上证指数的使命。

对于《报告》的其他亮点，杨德龙表示，上交所提出全面构建高质量市场服务体系，是为了进一步优化交易所的市场服务功能，为上市主体和上市公司提供最好的服务。投资者；此外，加强信息披露等，也是建设多层次资本市场的重要任务。